Vastgoed, staatsobligaties of kunst omzetten in een digitaal token op de blockchain: het klinkt misschien als toekomstmuziek, maar het gebeurt nu al op grote schaal.
Deze 'tokenisatie' van echte bezittingen is een snelgroeiende markt, en volgens een nieuw rapport van vermogensbeheerder CoinShares is Ethereum de grote winnaar.
Tip: Ontvang het belangrijkste cryptonieuws als eerste via de gratis Crypto Insiders app.
In het kort
-
CoinShares ziet de markt voor getokeniseerde 'real-world assets' (RWA's) groeien, terwijl de activiteit in de bredere DeFi-sector juist afneemt.
-
Ethereum blijft de dominante blockchain voor zowel leningen als de handel in RWA's.
-
De groei ondersteunt de visie van experts als Matt Hougan, die tokenisatie zien als een motor voor de volgende bullmarkt.
Ethereum domineert de RWA-markt
Tokenisatie, het proces waarbij een fysiek bezit wordt omgezet in een digitaal token op een blockchain, evolueert van een concept naar een actieve markt. Een nieuw rapport van CoinShares laat zien dat Ethereum hierin de leiding neemt.
Over the past 365 days, real-world assets (RWAs) have moved beyond tokenisation into increasingly active onchain markets. Together with @tokenterminal, we look at the growth of Hybrid Finance across deposits, trading and derivatives, and what could define its next phase. Show more
Bijna 70 procent van alle bezittingen die als digitaal onderpand worden gebruikt, staan op applicaties die draaien op Ethereum. Ook de directe handel in deze 'tokens' vindt voornamelijk plaats op dit netwerk. Andere blockchains zoals Solana en Plasma volgen op afstand.
Opvallende groei in een krimpende markt
De groei van deze digitale bezittingen is opvallend, omdat de rest van de cryptomarkt juist krimpt. Terwijl de totale waarde in de sector voor decentrale financiën (DeFi) het afgelopen jaar met 15 procent daalde, verdrievoudigde de waarde van getokeniseerde bezittingen bijna: van 2,3 miljard naar 7,4 miljard dollar.
Een soortgelijke trend is te zien in de handelsactiviteit. De handel in traditionele crypto-activa op decentrale beurzen kelderde met 70 procent, terwijl de handel in RWA's juist met 220 procent explodeerde.
Volgens CoinShares laat dit zien dat de interesse in RWA's niet alleen afhangt van de algemene stemming op de cryptomarkt. Beleggers zien steeds meer de praktische voordelen, zoals het verdienen van rendement, het gebruiken van de tokens als onderpand voor leningen en de toegang tot nieuwe investeringsmogelijkheden.
Van token naar financieel product
De groei is vooral zichtbaar in producten zoals getokeniseerde staatsobligaties, private credit-fondsen en andere beleggingsstrategieën. Het belangrijkste voordeel is dat beleggers onderpand kunnen vastzetten dat tegelijkertijd rendement genereert.
CoinShares noemt deze trend 'Hybrid Finance' (HyFi): een combinatie van snelle blockchains, DeFi-toepassingen en traditionele financiële activa in een digitale vorm.
'Motor voor een nieuwe bullmarkt'
De bevindingen van CoinShares sluiten aan bij de visie van Matt Hougan, CIO van Bitwise. Hij noemde tokenisatie eerder al een van de belangrijkste aanjagers voor de volgende bullmarkt.
Deze visie wordt ondersteund door uitspraken van andere marktleiders. Zo voorspelde Vlad Tenev, CEO van Robinhood, dat tokenisatie “het hele financiële systeem zal opslokken”.
Het rapport van CoinShares geeft deze visie een concrete, datagedreven onderbouwing. Als de RWA-markt sneller blijft groeien dan de traditionele cryptomarkt, kan dit volgens de vermogensbeheerder een duurzame bron van inkomsten worden voor applicaties op de blockchain.
