Foto: Shutterstock.com/PeopleImages
In 2011 bouwde een 17-jarige scholier in vier dagen het eerste platform waar je met geleend geld in crypto kon handelen. Het werd een gigantisch succes, maar eindigde in een van de grootste verliezen uit de cryptogeschiedenis. Vijftien jaar later is diezelfde markt nauwelijks meer te herkennen.
Leverage is inmiddels, volledig volgens de Europese wetgeving, weer terug in Nederland. Bij OKX ontvang je tijdelijk een bitcoin-bonus.
De eerste hefboomhandel in crypto
De naam Zhou Tong zegt veel mensen vandaag weinig, maar zijn invloed op crypto is groot. Als tiener in Singapore kocht hij rond 2010 zijn eerste bitcoin. Niet veel later besloot hij dat bestaande handelsplatformen tekortschoten.
In vier dagen tijd bouwde hij Bitcoinica. Dat was geen gewone exchange. Voor het eerst konden gebruikers speculeren op de prijs van bitcoin met leverage, oftewel handelen met geleend geld. Long gaan, short gaan, grote posities openen zonder het volledige bedrag te hebben – het bestond nog niet in crypto.
Het sloeg direct aan. Binnen enkele maanden groeide Bitcoinica uit tot een van de grootste exchanges ter wereld, met tientallen miljoenen dollars aan handelsvolume per maand. Alleen Mt. Gox was op dat moment groter.
Succes zonder vangnet
Maar achter het snelle succes zat een groot probleem: veiligheid. De infrastructuur van Bitcoinica was simpel en kwetsbaar. Moderne oplossingen zoals multi-signature wallets of uitgebreide beveiligingslagen bestonden nog niet.
In maart 2012 ging het voor het eerst mis. Hackers wisten toegang te krijgen tot de systemen via hostingprovider Linode en haalden meer dan 40.000 bitcoin weg uit een hot wallet.
Daar bleef het niet bij. In de maanden erna volgden nog twee grote hacks. In totaal verdween er meer dan 100.000 bitcoin van het platform. Tegen de huidige koers komt dat neer op ruim €6,9 miljard dollar.
Bekende namen in de industrie verloren grote bedragen. Zo zou vroege bitcoin-investeerder Roger Ver alleen al 24.000 BTC zijn kwijtgeraakt.
Verdwijning en speculatie
Zhou Tong zelf zou op dat moment al minder betrokken zijn. Hij had het platform verkocht om zich te kunnen richten op zijn school en examens.
Na de hacks ontstond er veel onduidelijkheid. On-chain analyses lieten zien dat gestolen fondsen via verschillende routes werden verplaatst, onder meer via accounts op Mt. Gox. Er werd gespeculeerd over betrokkenheid van insiders, maar een definitief antwoord kwam er nooit.
Zhou zelf gaf in zijn laatste publieke reacties aan dat er mogelijk sprake was van “oneerlijke partners en medewerkers”. Kort daarna verdween hij uit de schijnwerpers.
Zijn laatste bekende actie was het kopen van een zeldzame fysieke bitcoinmunt met een waarde van 1.000 BTC – vandaag goed voor meer dan 69 miljoen dollar.
Van ‘Wilde Westen’ naar regelgeving
Het verhaal van Bitcoinica werd een symbool voor de beginjaren van crypto. Een periode zonder regels, zonder toezicht en met grote risico’s voor gebruikers.
Die tijd ligt inmiddels grotendeels achter ons. In Europa is de sector de afgelopen jaren flink veranderd door nieuwe wetgeving.
Met de komst van MiCA (Markets in Crypto-Assets) gelden er duidelijke regels voor aanbieders van crypto-diensten. Platforms moeten transparant zijn over hun reserves, risico’s en beveiliging. Ook wordt er toezicht gehouden op hoe klantgeld wordt beheerd.
OKX brengt perps naar gereguleerd Europa
Tegen die achtergrond is de recente stap van cryptobeurs OKX interessant. Het platform heeft perpetual futures, vaak afgekort als ‘perps’, beschikbaar gemaakt binnen het MiCA-kader in Europa.
Deze producten lijken op wat Bitcoinica ooit introduceerde: handelen met leverage en inspelen op prijsbewegingen. Het grote verschil zit in de omgeving waarin dit gebeurt.
Waar gebruikers in 2012 volledig afhankelijk waren van één platform zonder toezicht, opereren aanbieders nu binnen duidelijke regels. Denk aan strengere beveiliging, risicobeheer en inzicht in hoe fondsen worden opgeslagen. Bekijk de producten van OKX hier – nieuwe gebruikers ontvangen tevens een gratis bitcoin-bonus.
Een volwassen markt
De basis van crypto trading werd ooit gelegd door een tiener met een laptop en een idee. Dat experiment eindigde in een van de grootste verliezen uit de sector.
Vandaag de dag is diezelfde markt uitgegroeid tot een volwassen industrie, waarin regelgeving en grote partijen een steeds grotere rol spelen.
Voor gebruikers betekent dat vooral meer zekerheid. En een stuk minder kans dat geschiedenis zich op dezelfde manier herhaalt.
