Een ongebruikelijke order voor een aandeel van het Zuid-Koreaanse SK Hynix veroorzaakte een kettingreactie op cryptoplatform Hyperliquid. Een financieel product dat de koers van het aandeel volgt, kelderde in waarde.
Hierdoor werden handelaren gedwongen hun posities te verkopen, met een totaal verlies van meer dan 80 miljoen dollar, omgerekend 70 miljoen euro.
Meer dan 18.000 Nederlanders ontvangen ons cryptonieuws via WhatsApp. Sluit je gratis aan.
In het kort
-
Een verhandelbaar contract van SK Hynix op het platform Hyperliquid daalde kortstondig met 17,9 procent.
-
De daling werd veroorzaakt door een ongebruikelijke transactie in Zuid-Korea, nog voordat de beurs opende.
-
Hierdoor werden posities in het contract ter waarde van meer dan 80 miljoen dollar gedwongen gesloten.
Hoe een aandelenorder doorsloeg naar crypto
De problemen begonnen op de Zuid-Koreaanse NXT-markt, waar gehandeld wordt voordat de reguliere beurs opengaat. Eén aandeel SK Hynix werd daar verhandeld voor een uitzonderlijk hoog bedrag van 1,272 miljoen Koreaanse won.
Hyperliquid Community Addresses SK Hynix Perp Anomaly: Deployed by XYZ and Under Investigation Hyperliquid’s xyz:SKHYNIX perpetual contract briefly fell 17.9% after an anomalous pre-market trade in South Korea’s NXT market priced one SK Hynix share at KRW 1.272 million, Show more
Deze afwijkende transactie zorgde voor een prijsschommeling van ongeveer 30 procent, wat leidde tot een tijdelijke stop van de handel in het aandeel. Het SK Hynix-contract op het cryptoplatform Hyperliquid volgde deze prijsbeweging via een zogeheten 'oracle'.
Een oracle is een datadienst die externe marktinformatie, zoals aandelenkoersen, doorgeeft aan een cryptomarkt. Door de foute prijsinformatie kelderde de waarde van het SK Hynix-contract op Hyperliquid kortstondig tot onder de 930 dollar.
Liquidaties raken handelaren hard
Een 'perpetual contract' is een soort derivaat waarmee handelaren kunnen speculeren op koersbewegingen zonder het onderliggende aandeel te bezitten. Wanneer de markt zich sterk tegen de positie van een handelaar keert, kan deze automatisch worden gesloten.
Dit proces wordt een liquidatie genoemd. Het systeem sluit de positie om grotere verliezen te voorkomen.
Door de plotselinge koersdaling werden posities ter waarde van meer dan 80 miljoen dollar geliquideerd. Een handelaar, onder de naam '0xc985', verloor zijn volledige positie van 2.026 contracten ter waarde van 2,08 miljoen dollar, waarmee hij speculeerde op een prijsstijging.
An abnormal order briefly pushed $SKHX below $930, triggering more than $80M in $SKHX liquidations. Trader 0xc985 was one of the victims. His 2,026 $SKHX ($2.08M) long position was fully liquidated, resulting in a $260K loss. hypurrscan.io/address/0xc985…
Deze liquidatie resulteerde voor de handelaar in een direct verlies van 260.000 dollar.
Onderzoek bij externe beheerder
De prijs van SK Hynix-producten op andere beurzen, zoals Binance, daalde ook door zogeheten arbitrage. Dit is een strategie waarbij handelaren profiteren van prijsverschillen tussen verschillende markten. Later herstelden de prijzen zich weer.
De gemeenschap van Hyperliquid buigt zich nu over de problemen met het SK Hynix-contract. Volgens een medewerker van het platform, geciteerd door Wu Blockchain, wordt het contract beheerd door een extern team genaamd XYZ. Dit team onderzoekt het voorval.
Volgens de regels van Hyperliquid zijn onafhankelijke partijen die een markt aanbieden, zelf verantwoordelijk voor de correcte werking van hun prijsbronnen, zoals de oracle.
