Neppe crypto handel: 70% van volume op ongereguleerde exchanges is nep

Foto: Pinglabel/Shutterstock

Crypto exchanges spelen een belangrijke rol binnen de industrie. Het is de plek waar investeerders kunnen bitcoin kopen, en natuurlijk een breed scala aan andere cryptocurrencies. Uit onderzoek blijkt dat ongereguleerde exchanges consumenten echter proberen te misleiden met wash trading.

Onderzoek naar crypto wash trading op beurzen

Het National Bureau of Economic Research (NBER) publiceerde onlangs een onderzoek naar wash trading op ongereguleerde exchanges. Dit zijn exchanges die geen vergunningen hebben om te mogen opereren. NBER keek naar 29 van deze exchanges, waaronder Binance, en kwam tot de conclusie dat wash trading op sommige van deze handelsplatform wel heel vaak voorkomt.

Wash trading is het kopen en verkopen van crypto door dezelfde partij. In dit geval kan het dus een exchange zijn die ethereum (ETH) aan zichzelf verkoopt, en dit constant blijft doen. Hierdoor lijkt het handelsvolume enorm hoog.

Uit het onderzoek blijkt dat bij tier-1 exchanges, dat zijn grotere exchanges, 70% van het volume voortkomt uit wash trading. Bij tier-2, kleinere exchanges, kan dit oplopen tot wel 80%. Het is niet duidelijk hoe de situatie er bij Binance precies voorstaat.

Er moet een belangrijke kanttekening worden gemaakt. De onderzochte data beslaat namelijk transacties van de laatste helft van 2019. Dat is alweer even geleden dus.

Waarom doen bitcoin exchanges dit?

Het klinkt misschien als een gekke bezigheid. Voor exchanges is het echter zaak om hun platform zo aantrekkelijk mogelijk te maken. Door te wash traden kan het lijken alsof er meer liquiditeit op het platform is, wat weer meer mensen aantrekt om het platform te gebruiken.

Daarnaast kan het er ook voor zorgen dat een platform meer blootstelling krijgt. Een hoger volume betekent namelijk dat zij hoger op ranglijsten zoals die van CoinMarketCap belanden. Het kan daarom interessant zijn om de cijfers een beetje op te krikken.

Wash trading is overigens illegaal. De onderzoekers stellen dan ook vast dat er op gereguleerde exchanges geen wash trading plaatsvindt.

Timo is hoofdredacteur van Crypto Insiders en een gepassioneerde voorstander van de real-world toepassingen van cryptotechnologie. Zijn interesse werd gewekt tijdens zijn werk voor een groot Fins accountancybedrijf, waar hij onderzoek deed naar het toepassen van blockchain door financiële bedrijven. Ook voor zijn Master’s thesis bleef hij in de cryptohoek. Hij onderzocht hoe NFT’s in kunnen worden toegepast in games, en welke uitdagingen daar liggen. Timo gelooft dat cryptotechnologie onze economie inclusiever, eerlijker en welvarender kan maken, en dat de transparantie van deze technologie corruptie in ontwikkelingslanden kan tegengaan.