Aan Strategy gekoppelde wallets verplaatsten deze week weer bitcoin. Dat nieuws kwam niet naar buiten via een persbericht van het bedrijf. Analisten ontdekten de beweging door rechtstreeks naar de blockchain te kijken.
Maar hoe herkennen zij tussen miljoenen transacties welke bitcoin mogelijk van Strategy is?
Ontvang dagelijks cryptonieuws op je Instagram feed - net als 27.000+ Nederlanders.
In het kort
-
Iedere bitcointransactie wordt openbaar en permanent opgeslagen.
-
Analisten koppelen wallets aan bedrijven door bedragen en betaalpatronen te vergelijken.
-
Ze kunnen een wallet volgen, maar weten niet automatisch welke persoon erachter zit.
De blockchain is een openbaar kasboek
De blockchain kun je vergelijken met een openbaar kasboek. Iedereen kan zien hoeveel bitcoin van het ene adres naar het andere gaat, wanneer dat gebeurt en hoeveel bitcoin daarna op beide adressen staat.
Dat kan met een zogeheten blockchainverkenner. Daarin kun je ieder walletadres of transactienummer opzoeken. Vervolgens verschijnt de volledige transactiegeschiedenis van dat adres.
Toch staat er nergens een naam, e-mailadres of woonadres bij. Bitcoin is daarom niet volledig anoniem, maar pseudoniem. Alle betalingen zijn zichtbaar, terwijl de eigenaar meestal verscholen blijft achter een lange reeks letters en cijfers.
Wel kan iedereen zelf controleren of alles wel klopt, iets wat je normaal gesproken overlaat aan een bank. Voor velen is dat dan ook de kracht van Bitcoin.
De blockchain laat analisten dus vooral zien wat er gebeurt. Om vervolgens te bepalen wie er waarschijnlijk achter een wallet zit, is aanvullend speurwerk nodig.
Zo wordt een wallet aan Strategy gekoppeld
Analisten combineren de openbare blockchaininformatie met gegevens die al over Strategy bekend zijn. Het beursgenoteerde bedrijf maakt bijvoorbeeld regelmatig bekend hoeveel bitcoin het heeft gekocht en hoeveel geld daarmee gemoeid was.
Onderzoekers zoeken vervolgens naar transacties met vergelijkbare bedragen en tijdstippen. Ook bekijken ze kleine testbetalingen, adressen die vaak samen worden gebruikt en wallets waarvan bekend is dat ze bij een cryptobeurs of professionele bewaarder horen.
Op die manier ontstaan groepen adressen die waarschijnlijk door dezelfde organisatie worden beheerd. Zo werd ook de beweging uit ons eerdere nieuws over Strategy ontdekt.
Daarbij blijft voorzichtigheid belangrijk. Dat bitcoin wordt verplaatst, bewijst nog niet dat de munten zijn verkocht.
Strategy kan ze ook naar een andere bewaarder sturen, intern over meerdere wallets verdelen of als onderpand gebruiken.
On-chainanalyse toont de beweging, maar niet altijd de reden erachter.
Dezelfde technieken worden niet alleen bij grote bedrijven gebruikt. Analisten onderzoeken er ook het gedrag van gewone bitcoinbezitters mee.
Zien analisten ook jouw bitcoin?
Onderzoeksbedrijven houden bijvoorbeeld bij hoeveel adressen minstens 1, 10 of 1.000 bitcoin bezitten. Ook meten ze hoeveel munten naar cryptobeurzen worden gestuurd, hoeveel bitcoin daar juist wordt weggehaald en hoeveel oude wallets plotseling weer actief worden.
Heb jij één bitcoin op één eigen adres, dan telt dat adres mee in de groep met minstens één bitcoin. Je bent dan onderdeel van zo’n marktindicator, zonder dat de analist automatisch weet dat jij de eigenaar bent.
Daarbij is een walletadres niet hetzelfde als één persoon. Iemand kan zijn bitcoin over meerdere adressen verdelen. Andersom kan één grote wallet van een cryptobeurs het geld van duizenden klanten bevatten.
On-chaincijfers geven daarom nooit een perfecte telling van het aantal beleggers.
Je identiteit kan wel aan een adres worden gekoppeld wanneer je het zelf publiceert, ermee betaalt of het gebruikt via een gereguleerde beurs die jouw persoonsgegevens kent. Dat is ook hoe de belastingdienst uiteindelijk precies uit kan pluizen hoeveel bitcoins je eigenlijk hebt.
