De wereldwijde obligatiemarkt geeft een belangrijk waarschuwingssignaal af dat overheden en centrale banken niet meer kunnen negeren.
Dat stelt analist Madelon Vos in haar nieuwste video-analyse, waarin ze waarschuwt voor de gevolgen van stijgende staatsschulden en oplopende rentes.
Hoewel een hoge rente druk zet op risicovolle activa, bieden mogelijke monetaire ingrepen juist kansen voor schaarse goederen zoals koper, edelmetalen en bitcoin.
Meer dan 18.000 Nederlanders ontvangen ons cryptonieuws via WhatsApp. Sluit je gratis aan.
In het kort
-
Oplopende lange rentes in de VS en Japan verhogen de druk op de herfinanciering van de staatsschuld.
-
Grondstoffen zoals goud, zilver en koper tonen een opwaartse trend door aanhoudende fysieke vraag en schaarste.
-
Bitcoin beweegt in een technisch falling wedge-patroon met een mogelijk koersdoel richting 85.000 dollar.
Waarschuwingslampje op de obligatiemarkt
De kapitaalmarktrentes in de Verenigde Staten en Japan lopen op naar niveaus die in jaren niet zijn gezien.
"Er borrelt iets onder de oppervlakte dat veel mensen op dit moment nog niet doorhebben," zo legt Vos uit.
De Amerikaanse 10-jaarsrente steeg naar 4,68 procent, terwijl de 30-jaarsrente zelfs niveaus boven de 5 procent bereikte.
Dit stijgende rendement maakt het voor overheden steeds duurder om hun enorm opgelopen staatsschulden te herfinancieren.
Spagaat voor centrale banken en kansen voor grondstoffen
Centrale banken komen hierdoor in een lastige spagaat tussen een aanhoudend hoge inflatie en een verzwakkende arbeidsmarkt.
Als de Federal Reserve de rente hoog houdt om inflatie te bestrijden, neemt het risico op een financieringscrisis toe.
"Het oranje lampje op het dashboard brandt, maar niemand kijkt nog onder de motorkap," aldus de analist.
Beleggers zoeken daarom steeds vaker hun toevlucht in fysieke grondstoffen zoals goud, zilver en koper, die profiteren van aanhoudende vraag en schaarste.
Wat betekent dit voor de Bitcoin koers?
Hoewel hogere rentes op korte termijn druk kunnen geven op risicovolle activa, ontstaat op de langere termijn een gunstige cocktail voor crypto.
Wanneer centrale banken uiteindelijk gedwongen worden om opnieuw geld bij te drukken via quantitave easing om het systeem te stutten, vormt dat een sterke katalysator.
Op de daggrafiek vormt de bitcoinkoers een 'falling wedge', een dalend wigpatroon dat historisch gezien vaak opwaarts uitbreekt. Bij een succesvolle uitbraak wijst de technische analyse naar een koersdoel rond de 85.000 dollar, stelt Vos.
Bekijk hieronder de volledige video-analyse van de analist voor alle grafieken en een uitgebreide onderbouwing.
