Foto: Muhammad Alimaki/Shutterstock
De discussie over een mogelijke piek in de AI-gekte lijkt voorlopig naar de achtergrond te verdwijnen. Tijdens een presentatie op de jaarlijkse GTC-conferentie in Californië gaf Nvidia-topman Jensen Huang een krachtig signaal af: volgens hem heeft het chipbedrijf zicht op minstens 1 biljoen dollar aan vraag naar AI-chips tot en met 2027.
Dat markeert een forse sprong ten opzichte van de circa 500 miljard dollar aan verwachte vraag die hij vorig jaar nog noemde voor de nieuwe chipplatforms Blackwell en Vera Rubin. Als die prognose realiteit wordt, kan dit betekenen dat de huidige AI-investeringsgolf nog lang niet ten einde is.
AI-supercyclus versnelt volgens Nvidia
Huang stelde dat de vraag naar rekenkracht structureel hoger zal uitvallen dan veel beleggers nu inschatten. Volgens hem is de kans groot dat Nvidia zelfs te maken krijgt met tekorten, omdat hyperscalers, overheden en bedrijven wereldwijd massaal investeren in AI-infrastructuur.
Tegelijkertijd staat de beurskoers van veel grote technologiebedrijven onder druk. De zogeheten Magnificent 7, waaronder Nvidia, Microsoft en Amazon, verloren sinds hun piek vorig jaar gezamenlijk meer dan 2 biljoen dollar aan beurswaarde. Toch zijn deze aandelen over een langere periode nog altijd extreem sterk gestegen.
Over de afgelopen drie jaar is hun gezamenlijke marktwaarde zelfs meer dan verdrievoudigd, tot ongeveer 20 biljoen dollar. Dat toont aan hoe dominant de AI-trend is geworden in de wereldwijde aandelenmarkten.
Wat betekent een langdurige AI-trend voor bitcoin?
Voor de cryptomarkt is een mogelijke verlenging van de AI-supercyclus een belangrijk signaal. Historisch gezien profiteert bitcoin namelijk van periodes waarin beleggers bereid zijn om meer risico te nemen en kapitaal in te zetten op toekomstgerichte beleggingen.
Een krachtige en langdurige bullmarkt in AI-gerelateerde aandelen kan in dat opzicht meerdere positieve effecten hebben:
Hogere risicobereidheid: Wanneer technologie-aandelen blijven stijgen en sterke winstgroei laten zien, neemt de algemene risk-on-stemming toe. Dat kan beleggers ertoe aanzetten om ook kapitaal richting bitcoin te sturen.
Toenemende liquiditeit in financiële markten: Grote investeringscycli, zoals de huidige AI-build-out, gaan vaak gepaard met ruime financieringsstromen. Meer liquiditeit in het systeem ondersteunt doorgaans ook alternatieve beleggingen zoals bitcoin.
Vermogens- en vermogenseffect: Stijgende aandelenkoersen vergroten het vermogen van institutionele en particuliere beleggers. Een deel van die winsten vindt regelmatig zijn weg naar bitcoin, zeker in latere fasen van een bullmarkt.
Narratief van technologische transformatie: Zowel AI als bitcoin worden gezien als structurele innovaties die bestaande economische modellen kunnen veranderen. Een succesvol AI-tijdperk kan het vertrouwen in andere ontwrichtende technologieën versterken.
Gevaar op de korte termijn
Op korte termijn kan de AI-trade echter volatiel blijven. Nvidia-aandelen laten historisch gezien geregeld een terugval zien na grote presentaties van Huang, doordat extreem hoge verwachtingen al vooraf in de koers worden verwerkt.
Toch blijft de kernboodschap duidelijk: als de vraag naar AI-chips daadwerkelijk richting de 1 biljoen dollar gaat, kan dat wijzen op een langdurige investeringscyclus. En in een wereld waarin kapitaal blijft stromen naar risicobeleggingen, ligt het voor de hand dat ook bitcoin daar op termijn van profiteert.
Leuk: Bitvavo geeft Nederlanders €20 in bitcoin
Bitcoin heeft het zwaar – en staat een stuk lager dan een tijd terug. Is dit het moment? Miljoenen Nederlanders handelen weer actief. Bitvavo geeft nieuwe gebruikers tijdelijk €20 in bitcoin extra. Handel in meer dan 400 crypto samen met 1 miljoen Nederlanders.
Registreer je vandaag koop of verkoop voor €100 en ontvang €20 aan bitcoin. Een account aanmaken is gratis en kost je maar een minuut.
Beleggen in crypto is volatiel en risicovol. Je kunt je hele inleg verliezen
