Fundamentele analyse: Kalata (KALA), een DeFi-platform voor alle activa?

Kalata in het kort

Kalata Protocol is een decentralized finance (DeFi) platform ondersteund door een peer-to-pool systeem waarop vrijwel elk activum kan worden verhandeld, of het nu gaat om aandelen, grondstoffen, of een derivaat. Kalata is de ruggengraat van de uitgifte van synthetische activa en transactie overeenkomsten, waardoor iedereen een soepele ervaring van financiële activa in de echte wereld kan hebben. Kalata is gebouwd op Binance Smart Chain met betere prestaties, lagere transactiekosten en een hogere mate van maatwerk. Kalata is ook een platform voor derivatenhandel en hypotheekleningen voor gedecentraliseerde (synthetische) activa. KALA is de native token van het systeem, dat is ontworpen om het bestuur van de gemeenschap te bevorderen en de activiteit van het Kalata-ecosysteem te stimuleren.

Whitepaper

Getuige van de toekomst

2020 is een heel ander jaar dan alle voorgaande. De wereldwijde dienstensector heeft geleden onder een uitbrekende pandemie. Geconfronteerd met deze situatie passen regeringen en banken ongekende fiscale stimuleringsmaatregelen en kwantitatieve versoepelings maatregelen toe. Een los monetair beleid heeft de geldhoeveelheid op de markt doen laten toenemen. In de geschiedenis is er nog nooit zo’n grote hoeveelheid geld in de markt gepompt. De gevolgen hiervan voor de financiële markt zullen moeilijk in te schatten zijn.

Vanaf de creatie van Bitcoin door Satoshi Nakamoto in 2008, tot de explosie van DeFi in 2020, waren we getuige van de trend dat blockchain de huidige financiële wereld aan het opslokken is, en verschillende open netwerken die draaien op blockchains zijn ontstaan. Alleen al in 2020 zagen we dat met veel voordelen, waaronder lage drempelkosten en censuurbestendigheid, producten die al honderden jaren in de traditionele financiële wereld zijn ontwikkeld, snel beginnen te worden beoefend met blockchain-technologie, variërend van leningsovereenkomst tot de synthetische activa overeenkomst, evenals de derivaten leverage overeenkomst. Fundamentele instrumenten die nodig zijn voor het traditionele financiële systeem zijn de een na de ander ontstaan in gedecentraliseerde financiële markten.

Realisatie van synthetische activa

Door de geografische barrières, hoge transactiekosten en slechte liquiditeit van traditionele activa, is er een hoge drempel voor gewone mensen om deze activa te bezitten. Kalata zet financiële producten om in digitale activa, en via deze weg kunnen gebruikers het vermogen van activa verwerven zonder deze te verkrijgen. Het doel van valuta wordt gebruikt om de waarde van activa te meten. Synthetische activa-tokens kunnen de kans bieden om te profiteren van veranderingen in de waarde van activa zonder ze daadwerkelijk te bezitten.

De waarde van de door Kalata gesynthetiseerde activa moet off-chain worden verkregen en vervolgens on-chain worden ingediend. Via externe diensten, zoals oracles, kunnen de waardeveranderingen van synthetische activa worden gecontroleerd. Het synthetische Kalata-protocol staat iedereen toe synthetische activa-tokens te slaan door onderpand vast te zetten. Momenteel bepaalt de overeenkomst dat het vereiste onderpand ten minste 1,5 keer de waarde van het synthetische activum bedraagt. De geslagen synthetische activa-token is gebaseerd op het blockchain netwerk, waar iedereen het eigendom kan verifiëren, dat niet vervalst of herroepen kan worden.

Gebruikers kunnen de risicoblootstelling van het onderwerp flexibel houden door synthetische activa-tokens aan te houden en zo mogelijke winstkansen te verkrijgen.

Liquiditeit en Incentives

Er is geen vergoeding voor het houden van synthetische activa-tokens. Iedereen kan zijn tokens bekijken via het blockchain netwerk zonder identiteitsgegevens te verstrekken. Een traditionele beurs zal beide partijen matchen om de transactie te voltooien via het orderboek. Daarentegen, via de gedecentraliseerde uitwisseling met het AMM-mechanisme, worden tokens in de pool verhandeld op basis van een constante productmethode. Er is geen tegenpartij nodig bij de transactie die automatisch kan worden uitgevoerd.

Voor aanbieders van synthetische activa handelsliquiditeit, kan het verstrekken van liquiditeit transactievergoedingen –  betaald door handelaren –  verdienen. Deze methode wordt liquidity mining genoemd. Gebruikers die handelen via AMM kunnen handelen zonder Know Your Customer procedure (KYC), en deze manier van handelen kan ervoor zorgen dat de activa van de gebruiker altijd worden opgeslagen in hun wallet, terwijl transacties tot stand komen door de interactie van smart contracts, zonder de noodzaak voor gecentraliseerde handelsplatformen. Dit mechanisme biedt ook een nieuwe manier om te profiteren voor gebruikers die synthetische activa tokens bezitten. De werking van Kalata wordt gegarandeerd door het stimuleren van gebruikers die synthetische liquiditeit met KALA-tokens slaan en verstrekken. Bovendien is KALA een token voor systeembeheer waarvan de houders kunnen stemmen om het systeem te verbeteren. 

Plannen voor de toekomst

In de toekomst zullen meer activa aan het systeem worden toegevoegd, waaronder activa met een hefboomwerking die niet beschikbaar zijn op andere platforms, zoals fonds indexen, aandelen en grondstoffen.

Synthetische futures: Door het verkrijgen van activaprijzen in de gedecentraliseerde beurs, kunnen synthetische futures beschikbaar zijn op Kalata Exchange, wat gebruikers in staat zal stellen risico’s volledig af te dekken via het Kalata platform.

Handel met hefboomeffect: Handel met hefboomwerking is altijd een van de kernbehoeften in de financiële sector geweest. De leveraged trading module van Kalata Exchange zal gebruikers een gedecentraliseerde en gebruiksvriendelijke handelservaring bieden, door de activa van gebruikers te synthetiseren in tokens van leveraged activa en liability activa.

De volledige white-paper is vrij uitgebreid, waardoor deze analyse alleen de hoofdzakelijke punten bevat. Lees de volledige whitepaper hier: Kalata Whitepaper – KALATA

Roadmap

2021 Q1

• Release the Kalata Protocol White Paper
• Launch the official website
• Complete product design
• Establish the official English community
• Smart contract MVP design

2021 Q2

• Finish developing web pages for minting, trading and staking
• Complete the Beta version internal test
• Start the Kalata Protocol Community Program
• Establish the official Chinese community
• Start the contract audit work

2021 Q3

• Launch the Kalata Beta version and complete public testing
• Complete the community PreSale and IDO
• Launch the Kalata V1.0 DApp with KALA, KCOIN trading and mining functions available
• Make the Kalata DApp accessible on mainstream wallets
• Prepare to develop on SOL, NEAR, and Polygon
• Prepare Kalata V2.0 development and testing
• Establish partnerships with BSC projects: MDEX, Alpaca Finance, BabySwap etc.
• Grow the community via events, operations and marketing promotion activities
• Complete contract audits by Certik and TrustLook
• Integrate Chainlink Price Feeds

2021 Q4

• Update Kalata V2.0 with the NFT module
• Update Kalata V2.0 with multiple currency support
• Update the UI design for Kalata V2.0
• Launch the CEX Listing Program
• Start the LaunchPad function of Kalata
• Support more underlying asset minting
• Ongoing – expand global marketing promotions
• Ongoing – reach ​​strategic partnerships with further BSC projects
• Ongoing – further development of cross-chain capabilities
• Ongoing – grow the community via marketing campaigns

Tokenomics

KALA is gebaseerd op de BEP-20 standaard met een totale uitgifte van 200 miljoen tokens. De token zal worden gebruikt voor meerdere doeleinden in de volgende verhoudingen.

Aanbod

Totale aanbod:  200.000.000,00 KALA

Circulerend aanbod: 15.000.000,00 KALA

KALA distributie

Incentives: 40%
Seed: 5%
Liquidity Pool: 5%
DAO: 3%
Business & marketing: 5%
Founder & team: 7%
Core contributors: 5%
Code contributors: 4%
Foundation: 11%
Original supporters: 5%
IDO: 1%
Private: 9%

De prijs (24 september 2021)

KALA actuele prijs: $0,4571
24-uurs handelsvolume: $1.504.730,98
Marktkapitalisatie: $6.777.620,00
All time high (ATH): $1,92
All time low: $0,2682
Initiële IDO prijs: $0,2682
Winstpercentage afgelopen jaar: +126.58%
Winstpercentage nu ten opzichte van de ATH: -76.48%

Gebruiksdoel

kAssets

kAssets zijn blockchain tokens, en gebruiken on-chain trading om real-world asset trading te realiseren. kAssets implementeert overcollateralisatie om activa te synthetiseren, die alleen prijsveranderingen van overeenkomstige echte-wereld activa vertegenwoordigen.

Deelnemer

Een handelaar die binance USD (BUSD) gebruikt om kAssets te kopen of verkopen in KalaSwap. kAssets zal andere handels-paren ondersteunen, evenals trades tussen verschillende kAssets.

Minter

Gebruikers die nieuwe kAssets “slaan” via collateralized debt positions (CDP) worden minters genoemd. CDP ondersteunt momenteel BUSD als onderpand en zal in de toekomst verschillende soorten andere munten gaan ondersteunen. Onder het CDP-mechanisme, moet de Collateral Ratio boven het minimumniveau worden gehouden. Aan deze voorwaarde moet worden voldaan om onderpand te kunnen opnemen. Minters kunnen de zekerheid verhouding in een CDP aanpassen door synthetische activa te vernietigen of meer onderpand toe te voegen. 

Liquidity Provider (Liquiditeitsverschaffer)

Liquidity Provider voegt dezelfde waarde van kAsset en BUSD toe in KalaSwap om de liquiditeit van de kAsset te vergroten. Tijdens het proces zal de liquiditeitsverschaffer bewijs krijgen van het verschaffen van liquiditeit door LP tokens te krijgen. LP tokens vertegenwoordigen het aandeel van een liquiditeitsverschaffer in de liquiditeits pool, en de liquiditeitsverschaffer wordt beloond uit de transactiekosten die in de pool worden gegenereerd (0,3% per transactie). Liquiditeit opnemen kan door aandelen van overeenkomstige kAssets en BUSD in de liquiditeits pool op te nemen.

Staker

Een staker kan LP tokens of platform tokens inzetten om zowel staking beloningen als KALA token beloningen te verdienen. Stakers die LP-tokens inzetten zullen KALA-tokens inflatie beloningen verdienen; stakers die KALA inzetten zullen beloningen verdienen van de CDP-transitievergoedingen.

Werkend product

KalaSwap

KalaSwap is een gedecentraliseerde exchange gebaseerd op de Binance smart chain blockchain. Kalata Protocol leunt op KalaSwap om BUST handelsparen tot stand te brengen voor kAssets evenals de KALA Token, die ook on-chain uitwisseling mogelijk maakt voor de verschillende activa die betrokken zijn bij het protocol.

Liquiditeit Pools

KalaSwap creëert geautomatiseerde markten voor kAssets en BUSD (meer zal worden ondersteund). In pools samengesteld uit kAssets en BUSD, kunnen gebruikers de ene activa direct on-chain ruilen voor de andere. De pools onderhouden saldi van beide activa, waar gebruikers liquiditeit kunnen verschaffen en belonende LP Tokens kunnen krijgen. 

LP Tokens

Wanneer Liquidity Providers liquiditeit toevoegen aan kAsset-BUSD of KALA-BUSD, krijgen zij de LP Tokens. Elke pool heeft een unieke LP-Token en kan niet worden gecombineerd met LP-tokens van andere pools. Zij dienen voornamelijk als rekeneenheid, die het aandeel van de liquiditeitsverschaffer in de pool vertegenwoordigt om zijn of haar activa terug te krijgen wanneer de liquiditeit wordt verwijderd. 

Hoewel LP tokens een opbrengstgenererend maar onafhankelijk kenmerk van KalaSwap zijn, zijn zij fundamenteel voor de kerninfrastructuur van het Kalata Protocol. Daarom geeft het protocol KALA-beloningen aan de houders van LP-tokens, wat helpt om de liquiditeit van de markten voor kAssets en BUSD op KalaSwap te handhaven.

Meer producten

Er komen nog meer producten en sommige zullen uitrollen op het moment dat wij deze fundamentele analyse publiceren. Denk hierbij aan non-fungible tokens (NFT’s), mining/minting en er gaat een gerucht dat ze hun eigen wallet aan het ontwikkelen zijn. Dit laatste is overigens niet bevestigd!

Marktomvang

Volgens de statistieken heeft de marktomvang van onvervulde financiële behoeften wereldwijd 5,2 biljoen USD bereikt, vergeleken met de huidige DeFi-markt die slechts de omvang van tientallen miljarden USD heeft bereikt. Bovendien heeft traditionele financiering het nadeel dat zij onderworpen is aan geografische barrières, hoge transactiekosten en liquiditeits beperkingen, waardoor het voor de meeste gewone mensen moeilijk is om vrij te beleggen op traditionele markten, hetgeen bijgevolg enorme kansen biedt voor de DeFi-markten.

Synthetische activa zullen een grotere markt kunnen bieden ten opzichte van inheemse cryptocurrency-activa. Intussen kunnen synthetische activa gemakkelijk worden aanvaard door een aantal gebruikers uit de traditionele financiële sectoren met enige kennis van financiële instrumenten. Met de ontwikkeling van deFi, zullen de activa die kunnen worden gesynthetiseerd blijven toenemen, en het spoor zal nog meer verbazingwekkende groei inluiden.

Concurrenten

• Synthetix
  
• UMA (alleen via ERC20 tokens)

Ook is er wel wat concurrentie op het gebied van DeFi, maar gezien dit gaat om niet alleen crypto maar juist meer om de gewone markt aandelen te digitaliseren laten wij de crypto DeFi projecten achterwegen.

Oprichters & Directie

Core Team

Navraag bij de beheerder van de Telegram community van Kalata leert dat het team van Kalata op dit moment anoniem wenst te blijven. Binance spotlight heeft wel een artikel gepubliceerd waarin het core team met voornamen wordt genoemd.

Jacob

Geeft technisch leiderschap en is verantwoordelijk voor de planning en het toezicht op de ontwikkeling en ondersteuning van het team. Hij heeft vele jaren uitgebreide IT-werkervaring bij Kingdee, IBM. Zijn professionele leven heeft altijd te maken gehad met ontwikkelen, architecten, teamleiderschap en technisch advies voor schalings projecten.

Aaron

Werkt als Lead Quant Developer met een vermogensbeheerder onder de Blackstone Group en een assistent-instructeur aan Columbia University die het FinTech-programma doceert. Door de jaren heen heeft hij ervaring opgedaan in zowel kwantitatief signaalonderzoek, het ontwikkelen van systematische handelsstrategieën voor verschillende activaklassen, waaronder crypto’s, als in fundamentele factoren.

Leo

Afgestudeerd aan de afdeling Electronic Engineering aan de Tsinghua University. Hij werkte bij Bytedance als TikTok-productmanager. Momenteel richt hij zich op het verbeteren van de financiële efficiëntie via DeFi.

Partnerships

Kalata zit op dit moment in een opstartfase. Hun focus is nu vooral om zichtbaarheid te creëren via platformen zoals:

•         CoinGecko
•         CoinMarketCap
•         Coinwind
•         AutoShark Finance
•         HyperPay
•         Bubble Maps
•         MDEX
•         ACryptoS
•         MathWallet
•         Coin98 wallet
•         Nabox

Is dit het juiste koopmoment?

Gezien wij geen financieel advies mogen geven kunnen we daar geen uitspraak over doen.

Wij zijn echter wel van mening dat je door deze fundamentele analyse een beter onderbouwde beslissing kunt nemen aan de hand van de door ons verstrekte (verzamelde) gegevens. Kalata (KALA) is een innovatieve en nieuwe manier om informatieverschaffers te belonen voor hun werk, naast dat je er mee kan staken en handelen is de techniek ook goed ontwikkeld.

By Alex Zhao, CEO and co-founder of Standard Hashrate Group

“Als we naar de toekomst van crypto financiering kijken, zouden synthetische activa of, met andere woorden, een combinatie van effecten of activa die hetzelfde effect hebben als het bezit van een ander actief, een kans bieden aan beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren. Vergelijkbaar met traditionele financiële derivaten, die hun waarde ontlenen aan andere onderliggende activa zoals grondstoffen, valuta’s, edele metalen, aandelen of obligaties, streven synthetische activa ernaar dezelfde doelstellingen te bereiken zonder de noodzaak om het eigenlijke actief zelf in bezit te hebben. Dit betekent dat deze crypto synthetische activa niet bestaan in de handen van hun beleggers, maar in plaats daarvan online worden gecatalogiseerd, verkocht en overgedragen.”

(Dit bericht komt van NasDaq officiële website)

Beschikbaarheid op cryptocurrency exchanges

Kalata (KALA) is op dit moment (1 oktober 2021) beschikbaar op de volgende cryptocurrency exchanges:

Kalata Protocol

PancakeSwap 

BabySwap