Foto: Alf Ribeiro/Shutterstock
De VIX, vaak aangeduid als de “angstindex”, staat momenteel op het hoogste niveau sinds de lockdown-crash in 2020. Voorheen zagen we soortgelijke pieken tijdens de Eurocrisis in 2011, de Globale Financiële Crisis in 2008 en de dotcom-bubbel in 1998. De VIX meet de verwachte volatiliteit van de S&P 500 en stijgt doorgaans tijdens periodes van angst in de markt.
Het feit dat de VIX nu weer zo hoog staat, wijst op een hernieuwde onrust onder beleggers. Dit komt op een moment dat er wereldwijd veel onzekerheden zijn, van geopolitieke spanningen tot economische zorgen. Het verhoogde niveau van de VIX is een indicator dat beleggers zich voorbereiden op verdere marktvolatiliteit en mogelijk dalende aandelenkoersen.
Correlatie tussen Bitcoin (BTC) en aandelen
Deze week is een typisch voorbeeld van een ‘risk-off‘ evenement. Dit soort dagen kenmerken zich door een hoge mate van correlatie tussen verschillende activaklassen, waarbij ze allemaal in dezelfde richting bewegen – vaak naar beneden. Momenteel zien we dat Bitcoin handelt met een zeer hoge correlatie met de S&P 500, de NASDAQ en zelfs de DXY (de Amerikaanse dollar index), die allemaal scherpe dalingen laten zien.
Interessant genoeg doen goud en Amerikaanse obligaties het deze week juist goed en fungeren zij als traditionele ‘safe haven’ activa. Dit geeft aan dat investeerders op zoek zijn naar zekerheid en hun kapitaal verschuiven naar minder risicovolle beleggingen.
Risk-off oorzaken
Tijdens risk-off evenementen raken investeerders, handelaren en portfolio managers vaak in paniek door allerlei wereldwijde gebeurtenissen. Dit leidt tot een massale verkoopgolf waarbij activa worden geliquideerd, niet omdat men dat wil, maar omdat de risicomodellen aangeven dat het noodzakelijk is.
Verhoogde volatiliteit zorgt ervoor dat deze modellen dicteren dat risico’s uit de portefeuilles gehaald moeten worden. Dat gaat ongeacht de onderliggende waarde of het toekomstperspectief van de activa.
Voorzichtigheid geboden
De huidige situatie op de financiële markten is er een van grote onzekerheid en angst. Meerdere indicatoren zijn duidelijke voorbeelden van deze angst. Dit zijn o.a. het hoge niveau van de VIX, de hoge correlatie tussen verschillende activaklassen en de vlucht naar safe havens zoals goud en Amerikaanse obligaties.
Beleggers doen er goed aan om voorzichtig te zijn en hun portefeuilles te herzien in het licht van de verhoogde volatiliteit en de bijbehorende risico’s.
Tijdelijk 10 euro gratis crypto naar keuze
Zie jij deze dip als een perfect moment om je in te kopen? En denk je eraan om bitcoin of een andere crypto te bemachtigen? In samenwerking met Bitvavo, de grootste cryptocurrency exchange van Nederland, hebben we een speciale deal voor onze lezers.
Meld je vandaag aan bij Bitvavo via de knop hieronder en ontvang 10 euro crypto naar keuze cadeau. Plus, je profiteert ook nog eens van nul handelskosten op je eerste 10.000 euro aan transacties. Dit is jouw kans om zonder extra kosten te starten met investeren in de wereld van crypto.
