Er zijn al een tijd signalen dat de economie langzaam in een recessie belandt. Voor aandelen, cryptocurrencies en andere risicovolle activa is dat vaak niet positief. Warren Buffets bedrijf Berkshire Hathaway heeft afgelopen kwartaal een groot bedrag aan aandelen verkocht.
Berkshire zit in cash: crisis onderweg?
Het enorme investeringsfonds heeft namelijk zijn kwartaalcijfers bekendgemaakt. Hieruit blijkt dat het aandelen ter waarde van 13,3 miljard dollar heeft verkocht. Een groot deel hiervan is naar cash en naar Amerikaanse staatsobligaties gegaan.
Een deel van het niet geïnvesteerde geld heeft het bovendien gebruikt om zijn eigen aandelen terug te kopen, een boekhoudkundig trucje dat vaak vertrouwen wekt bij investeerders doordat de prijs van het aandeel dan meestal stijgt. Verder heeft het niet alleen maar aandelen verkocht. Het heeft namelijk ook 2,9 miljard dollar geïnvesteerd in andere beursgenoteerde bedrijven. Toch is het bedrag aan verkochte aandelen netto gezien 13,3 miljard dollar.
Sinds eind 2021 heeft het investeringsfonds niet zoveel cash gehad op de balans als nu. Afgelopen kwartaal is het netto in totaal gestegen met 2,6 miljard dollar tot 130,6 miljard dollar.
Bitcoin vroege indicator voor aandelen
De markt ziet de beursprestaties en de mening van Berkshire’s topmensen als een belangrijke indicator voor de markt. Het fonds heeft door de jaren heen immers een legendarische status opgebouwd. Warren Buffett heeft zelfs de bijnaam ‘Oracle of Omaha’.
Daarnaast heeft Berkshire Hathaway veel aandelen die een indicator zijn voor hoe het met de Amerikaanse economie gaat, zoals retailbedrijven, banken en nutsbedrijven.
Bloomberg-analist Mike McGlone schrijft op Twitter dat bitcoin (BTC) een erg hoge correlatie heeft met aandelen. Het is vaak zelfs een leidende indicator voor andere risicovolle activa. Investeerders verkopen dus eerst bitcoin (en crypto in het algemeen) voordat ze besluiten om aandelen te verkopen. Eerstgenoemde is risicovoller. “Als het ergste nog niet voorbij is voor aandelen, dan zou [dat aan de bitcoin koers] te zien kunnen zijn,” aldus McGlone.
Bitcoin Could Pace Declines for Risk Assets –
If the worst isn't over for risk assets, #Bitcoin may lead the way lower. pic.twitter.com/UlEVjCEKwr— Mike McGlone (@mikemcglone11) May 8, 2023
