Het lijkt erop dat ethereum (ETH) miners geminede blocks herontwerpen om zo te profiteren van winst opportuniteiten rondom DeFi. Een anonieme onderzoeker onder de alias, Frank Topbottom, deelde verschillende overtuigende voorbeelden dat zulke acties zijn voorgevallen. Het is waarschijnlijk de eerste keer dat deze gebeurtenissen, genaamd miner extractable value (MEV), publiekelijk zijn opgemerkt.
1/11 Okay, MEV is coming
MEV is a consequence of the fact that miners (pool operators) have the right to choose the tx order in a block.
They can be the first to:
– execute arbitrage
– get access to token offerings
– perform liquidation
Plus, they may not pay a fee for this. pic.twitter.com/fKCYnvXeME— Igor Igamberdiev (@FrankResearcher) September 30, 2020
MEV werd al verschillende keren door onderzoekers benoemd als een potentieel exploitpatroon voor DeFi dat gebruikmaakt van de unieke protocolinvloed van de miners. Aangezien zij de vrije hand hebben over welke transacties ze moeten opnemen en in welke volgorde, opent dit de weg voor verschillende exploitatietechnieken voor DeFi op de blockchain.
Een duidelijk geval van MEV wordt waargenomen bij transacties uit enkele kleinere pools, waarbij de onderzoeker 2Miners, Minerall Pool en EzilPool noemt, die ongeveer 2% van de totale hashrate bevatten.
5/11 Now let’s move on to the explicit MEV, which is expressed in the priority execution of arbitrage transactions for a fraction of a gwei. Four pools (2Miners: SOLO and PPLNS, Minerall Pool, EzilPool), which have mined about 2.5% of blocks in the last week, participate in it. pic.twitter.com/C9NbfuBioz
— Igor Igamberdiev (@FrankResearcher) September 30, 2020
Een van de transacties toont verschillende kenmerken. De eerste aanwijzing is dat de vergoeding slechts twee Wei is en binnen 17 seconden werd verwerkt. Dit moet niet worden verward met Gwei, of een miljard Wei. Het verdachte hieraan is dat een transactie op het moment van schrijven uit de deur gaat voor ongeveer 2 Gwei waardoor een transactie van 2 Wei normaliter door geen enkele miner geaccepteerd wordt.
De tweede aanwijzing is dat het hier gaat om arbitrage-trading, wat inhoudt dat de investeerder de prijsverschillen tussen twee markten exploiteert. Deze transactie zou de afzender ongeveer $70 opleveren wat nooit winstgevend zou zijn met de huidige vergoedingen, waardoor arbitragehandelaren überhaupt de optie zouden negeren. Een actie zoals dit is daarom vrijwel onmogelijk zonder hulp van de miners.
Arbitrage-trading is op zich geen probleem en brengt juist de markt in evenwicht, maar een actie zoals dit toont wel aan dat miners veel macht hebben die nog veel verder kan gaan dan waar wij bekend mee zijn. Miners zijn in staat om voorrang te geven aan transacties wat kan leiden tot priorisering tijdens onder andere transacties, veilingliquidaties en tokenaanbiedingen.
