TerraUSD (UST) was een algoritmische stablecoin die in mei 2022 volledig implodeerde. Het verloor namelijk zijn koppeling met de Amerikaanse dollar en trok tevens de waarde van Terra (LUNA) met zich mee. Zowel de stablecoin als de LUNA token vielen naar nul, waardoor er voor miljarden aan vermogen in rook opging.
Inmiddels, ruim negen maanden later, meldt de Wall Street Journal (WSJ) op basis van anonieme bronnen dat het Amerikaanse ministerie van Justitie het vizier nu op het cryptoproject heeft gericht.
Rechtszaak met de SEC
Terraform Labs en zijn voormalige CEO Do Hyeong Kwon worden al geconfronteerd met aanklachten die vorige maand door de Securities and Exchange Commission (SEC) zijn ingediend. Als er uiteindelijk ook een aanklacht wordt ingediend door het ministerie van Justitie, zijn die misdadig en ligt een gevangenisstraf op de loer.
De SEC is een rechtszaak begonnen tegen het bedrijf en mede-oprichter Do Kwon en wil dat investeerders worden vergoed. In deze rechtszaak wil de SEC aantonen dat TerraUSD geregistreerd had moeten zijn als effect. Ook zou Terraform Labs investeerders er onterecht van overtuigd hebben dat de stablecoin veilig was en de peg, ofwel koppeling, met de Amerikaanse dollar kon behouden. Daarnaast wil de toezichthouder dat Do Kwon verboden wordt om ooit nog eens crypto, die in de ogen van de SEC effecten zijn, te verkopen en uit te geven.
Onderzoek naar Terra stablecoin
Het onderzoek van het ministerie van Justitie bestrijkt vergelijkbare gebieden als de SEC-rechtszaak. Het Federal Bureau of Investigation (FBI) en het zuidelijke district van New York zouden de afgelopen weken voormalige teamleden achter de stablecoin hebben ondervraagd.
De WSJ meldt tevens dat onderzoekers vroegen naar de relatie tussen Chai, een Koreaans betalingsbedrijf, en de blockchain die Terraform heeft gemaakt om TerraUSD van stroom te voorzien. Kwon en zijn team beweerde dat Chai de blockchain gebruikte om miljoenen transacties te voltooien. De SEC beweerde echter in februari dat dit een compleet verzinsel was.
Bloomberg meldde tevens op maandag dat Amerikaanse aanklagers ook chatgroepgesprekken tussen handelsfirma’s, waaronder Jump Trading Group, Alameda Research en Jane Street Group onderzoeken over een mogelijke reddingsoperatie van UST die uiteindelijk nooit heeft plaatsgevonden.
SCOOP: Jane Street, Jump and Alameda are facing scrutiny by US prosecutors for their Telegram group chats about a Terra bailout last May.
W/@avabmorrison @allyversprille @ElleBeyoud pic.twitter.com/MKZ5tjOXm8
— Yueqi Yang (@Yueqi_Yang) March 13, 2023
