Foto: Marcin Smolinski/Shutterstock
Mensen met opgebouwd vermogen lopen soms tegen een dilemma aan. Er is contant geld nodig voor een grote aankoop of investering, maar je wil je beleggingen niet verkopen. Zeker wanneer de verwachting is dat de waarde van deze investering in de toekomst verder stijgt.
Bij vastgoed is het heel normaal om de overwaarde op te nemen door middel van een hypotheek. Het huis hoeft dan niet verkocht te worden. Exact dezelfde constructie wordt in de financiële wereld steeds vaker toegepast met digitaal vermogen. Dit biedt toegang tot euro’s, terwijl de bitcoin veilig wordt aangehouden voor de lange termijn.
Sparen in Bitcoins schaarste, betalen met inflatie
Geld wordt elk jaar minder waard. Dit fenomeen heet inflatie. Door deze inflatie verdampt de koopkracht van de euro in een flink tempo.
Het lenen van deze ‘zwakke’ euro’s kan daarom een strategische zet zijn. De lening wordt immers afgelost in de toekomst, met euro’s die tegen die tijd minder koopkracht bezitten.
Daar staat de absolute schaarste van bitcoin tegenover. Er zullen nooit meer dan 21 miljoen bitcoins in omloop komen. Onlangs werd de 20 miljoenste bitcoin gemaakt.
Dat er nooit meer dan 21 miljoen bitcoins zullen bestaan, staat onomkeerbaar in de software vastgelegd. Waar de geldpers voor euro’s of dollars onbeperkt kan draaien, kent bitcoin een harde grens.
Het verkopen van een schaars goed voor een munt die structureel in waarde daalt, is zonde van het kapitaal. Een lening met bitcoin als onderpand lost dit op. Het bezit blijft intact, en de lener beschikt direct over liquiditeit.
De stempel van goedkeuring uit Wall Street
In de beginjaren werd bitcoin door velen gezien als een experiment. Die tijd is definitief voorbij. De grootste spelers in de financiële wereld hebben deze digitale munt omarmd.
Grote zakenbanken zoals JPMorgan en Goldman Sachs zijn inmiddels actief in deze markt.
Zelfs traditionele kredietbeoordelaars zoals S&P geven tegenwoordig formele goedkeuringen aan beursgenoteerde bedrijven met miljarden aan bitcoin op de balans.
Deze ontwikkelingen bevestigen een belangrijke trend. De infrastructuur is volwassen. Bitcoin is een serieus, erkend en institutioneel financieel instrument geworden.
Potentiële winst vereist een strakke discipline
Het aanhouden van bitcoin tijdens de looptijd van een lening kent grote mogelijke voordelen. Stel dat de waarde van bitcoin over een paar jaar aanzienlijk stijgt. De openstaande schuld in euro’s blijft echter exact hetzelfde.
Hierdoor wordt de lening in verhouding tot het onderpand ineens veel kleiner. Bij een directe verkoop van de bitcoin was deze kans op waardestijging volledig misgelopen.
Toch is deze strategie niet zonder risico’s. De koers van bitcoin kan ook fors dalen. Wanneer de waarde van het onderpand te ver zakt, vereist de verstrekker van de lening extra onderpand.
Kan dit niet tijdig worden geleverd? Dan kan de bitcoin deels worden verkocht om de lening veilig te stellen.
Daarom is een ijzersterke discipline belangrijk. Er moet altijd een ruime veiligheidsmarge worden ingebouwd. Een veilige lening is slechts een klein percentage van de totale bitcoinwaarde waard.
Partijen zoals Blockrise passen deze conservatieve maatstaven strikt toe. Door deze strenge risicobeheersing verandert een lening van een speculatieve gok in een degelijk instrument voor modern vermogensbeheer.
Disclaimer: Bitcoin-backed leningen worden verstrekt door Blockrise Lending B.V. Een groepsmaatschappij van Blockrise Capital B.V. Bitcoin-backed leningen vallen niet onder MiCAR.
