Foto: Below the Sky/Shutterstock
Nvidia (NVDA) beleefde in 2022 en 2023 een opmars, waarin het aandeel een recordhoogte bereikte van meer dan $135. Inmiddels is de koers van het aandeel aanzienlijk gedaald, tot een waarde van ongeveer $103 op het moment van schrijven.
Verhoogde volatiliteit Nvidia
Gezien deze prestaties komt de correctie niet geheel onverwachts. Het zorgt er wel voor dat het aandeel volatiel presteert. Volgens gegevens van analyse platform Fintel is de 30-daagse geïmpliceerde volatiliteit van NVDA gestegen van 48% naar 71%.
In tegenstelling is de volatiliteit van bitcoin (BTC) en ethereum (ETH) gedaald. Bitcoin zag zijn 30 daagse geïmpliceerde volatiliteit dalen van 68% naar 49%. Concurrent ethereum zag een daling in de volatiliteit van 70% naar 55%. Het is een opvallende ontwikkeling voor een activum dat over het algemeen als erg volatiel wordt beschouwd.
Positieve correlatie Nvidia en BTC
Nvidia neemt een opvallende plek in. Zo zijn de grafische verwerkingseenheden
(GPU’s) van het bedrijf belangrijk voor de crypto mining industrie. Dat betekent dat schommelingen in de cryptomarkt ook invloed hebben op Nvidia. Daarnaast speelt het bedrijf een cruciale rol in de huidige kunstmatige intelligentie (AI) opmars.
De ontwikkelingen zijn daardoor opmerkelijk, aangezien Nvidia aandelen en bitcoin doorgaans een sterke positieve correlatie vertonen. Sinds eind 2022 heeft deze trend zich versterkt, en recent stond de 90 daagse prijscorrelatie tussen de twee activa op 0,73. Dit suggereert dat marktsentimenten en factoren die invloed hebben op Nvidia mogelijk ook BTC beïnvloeden, en vice versa.
Hedging zorgt voor volatiliteit
De volatiliteit van NVDA lijkt te maken te hebben met hedging activiteiten. Market makers hedgen hun posities om ze te beschermen tegen prijsschommelingen. Dit kan resulteren in verhoogde volatiliteit.
Het algemene marktsentiment en speculatie spelen ook een rol. Nvidia wordt gezien als een barometer voor technologische vooruitgang en AI innovatie. Positieve of negatieve nieuwsberichten over deze sectoren kunnen leiden tot snelle veranderingen in de prijs van het aandeel.
AI en crypto
Hoewel sommigen vrezen dat AI de groei van crypto kan belemmeren, gelooft bitcoin maximalist Anthony Pompliano juist in een versterkende wisselwerking tussen beide.
In een recent interview met CNBC voorspelt Pompliano dat bitcoin de voorkeursasset zal worden voor AI systemen. Juan Leon van vermogensbeheerder Bitwise ondersteunt deze visie en ziet potentieel voor een waardevermeerdering van $20 biljoen tegen 2030 door de integratie van AI en blockchain.
