Wat is leverage trading?

Stel je neemt het aanbod aan en je investeert in bitcoin met een hefboom van 5. Je legt dan bijvoorbeeld €1000 in en de hefboom zorgt ervoor dat je €5000 mag investeren. Je leent dan via de beurs en daarover betaal je rente, vaak per uur.

Voor het gemak bij het rekenen nemen we een koers van bitcoin aan van €100.000 bij aankoop. Een week later staat de koers op €110.000. Je hebt dan 10 procent winst geboekt, als je dan verkoopt. Zou je dit doen dan is je winst 10 procent van €5000, €500 dus. Je betaalt de lening plus rente terug en je hebt dan een stuk meer verdiend dan als je zonder hefboom had gehandeld.

Als je zonder leverage had gehandeld had je 10 procent van 1000 euro verdiend, 100 euro. Je had dan ook geen rentekosten hoeven te betalen. Tot dusver klinkt met hefboom handelen als een goed idee.

Het kan natuurlijk ook anders gaan. De week erna staat bitcoin op €90.000. Je hebt dan 10 procent verlies. Je verliest dan niet alleen 500 euro, je moet ook nog de rentekosten betalen als je jouw positie sluit. Bij een investering zonder hefboom had je slechts 100 euro verlies gedraaid.

Overigens kun je ook met hefboom handelen door op een daling in te spelen (short gaan). Dit is voor dit artikel te gecompliceerd om precies uit te leggen. Het betekent simpelweg hetzelfde als inspelen op een stijging (long gaan), maar dan omgekeerd. Vaak is dit wat lastiger op handelsbeurzen en moet je een keer goed uitzoeken hoe dat precies moet.

Het principe van met hefboom handelen is dus redelijk eenvoudig. De uitvoering, dat is heel andere koek!

Omdat je weinig geld hebt, wil je dat het allemaal wat sneller gaat. Maar omdat je nog weinig ervaring hebt, weet je niet goed hoe je het aan moet pakken. Je kent de risico’s niet goed genoeg en dekt ze onvoldoende af. Voor je het weet ben je alles kwijt en kun je weer van voren af aan beginnen. Zonde.

De meeste amateurs verliezen snel geld, doordat ze te veel van hun geld inzetten op een enkele investering, soms zelfs hun hele kapitaal. Wie aan leverage trading doet, zou er goed aan doen om met een bescheiden gedeelte van zijn geld een investering te doen, zodat je ook ruimte krijgt om te leren van je fouten. Dan is het zetten van een stop loss (je maximale verlies beperken door automatisch te verkopen bij een bepaald verliespercentage) wel essentieel. Hoe meer ervaring je hebt, hoe meer kans op winst.

Je wil meedoen in een markt, waarin zelfs de meest ervaren spelers moeite hebben om constant winst te boeken. Dat zijn de handelaren die veruit de meeste winsten boeken bij leverage trading. Zij doen dit door een uitgekiend handelssysteem, waarbij ze hun verliezen kunnen opvangen door hun winstgevende trades.

Zij gebruiken bijvoorbeeld het 2:1 model, waarbij ze 2 van de drie keer gelijk moeten hebben om nog steeds winst te boeken. Hiervoor moeten zij het risico afdekken en de winsten nemen. Stel je koopt een cryptocurrency met hefboom. Je zet bijvoorbeeld een stop loss op -1% en een take profit op +2%. Dit betekent dat je gemiddeld twee van de drie keer gelijk moet hebben om nog steeds winst te boeken. Dit soort systeem staat ook wel bekend als risk to reward, waarbij het de potentiële winst het risico waard is.

Ook dit klinkt eenvoudiger dan het is. Hiervoor zul je flink wat ervaring in het lezen van grafieken (technische analyse) moeten hebben, anders haal je die twee van de drie niet.

Amateurs die net beginnen met leverage trading zetten meestal geen uitgekiende trade op, maar doen maar wat. Ze hebben niet de ervaring die je nodig hebt om een winnend systeem te produceren. Daarom verliest het allergrootste gedeelte van beginnelingen in leverage trading, nog veel meer dan die 80 procent. Het probleem is dat zij hun verliezen laten oplopen en hun winsten niet pakken.

Uiteraard hebben sommigen hiervan puur geluk en gaan zij x10 op een memecoin, die de volgende dag 100 procent is gestegen en een week later op plus 400 procent staat. En dan nog kan het voorkomen dat ze hun winsten laten verdampen, omdat deze memecoin nog altijd hoger kan!

Er zijn handelsbeurzen die jouw positie automatisch sluiten als je verliezen te veel oplopen, dat noemt men ook wel een liquidatie. Geen zorgen, de tijden van vuurpelotons zijn wel voorbij!  Je krijgt dan een zogenaamde margin call, hetgeen betekent dat je niet meer kunt verliezen dan je onderpand. Als zij dit niet zouden doen, zou je op een gegeven moment op hoge verliezen kunnen komen te staan, die je nooit meer terug kunt betalen. Daarom bestaan deze margin calls.

Handelaren met het meeste geld en ervaring zijn de grootverdieners in leverage trading. Zij winnen wat de kleinere beleggers verliezen. Klinkt hard, maar zo is het. Met hefboom handelen is dan ook eigenlijk weggelegd voor handelaren die hun strepen hebben verdiend bij de handel zonder hefboom. Als je daar goede resultaten mee boekt, dan pas kun je voorzichtig overstappen, als je het spel wilt blijven spelen.

We gaan dit hoofdstuk afsluiten met een bekende quote van Charlie Munger, de partner van Warren Buffett bij Berkshire Hathaway:

Bron: Shutterstock.

Op OKX kun je met hefboom traden tot een maximum van x10 leverage. Je kunt long en short gaan waarbij je bezittingen in je trading account als onderpand gelden. Je hebt toegang tot leverage trading in alle account modes.

Gebruikers lenen van een marktuitleenpool als ze aan leverage trading gaan doen. De fondsen komen van het Simple Earn Flexible product van OKX. Het maximum dat je kunt lenen is afhankelijk van hoeveel er in de pool zit en hoeveel jij persoonlijk mag lenen.

Je lost je lening af door de geleende crypto te kopen en daarmee de lening af te betalen of door de geleende crypto terug te boeken van je funding account naar je trading account en daarmee af te betalen.

Je betaalt ieder uur rente en die wordt van je positie afgetrokken. Als je verliezen te veel oplopen kun je gedwongen worden om de lening terug te betalen. De hoeveelheid die je mag lenen is verbonden aan de hefboom. Hoe hoger de hefboom, hoe minder je kunt lenen.

Als je margin terugvalt naar 300 procent krijg je een waarschuwing dat je geliquideerd kunt worden. Als hij naar 100 procent terugvalt volgt er een gedeeltelijke of algehele sluiting van je leveraged positie.

Dit is in het kort hoe je met hefboom kunt traden op OKX. Voor meer informatie, zie de OKX site zelf. Je krijgt dan ook nog €20 in bitcoin als je lid wordt via deze link.

Op Kraken kun je ook met hefboom traden tot 5x je inleg.

Ook op Coinbase kun je handelen met hefboom.

Helaas kun je op Bitvavo geen gebruik maken van leverage trading.