De financiële markten bevinden zich in een periode van aanzienlijke beweging, gedreven door belangrijke beslissingen van centrale banken. Een recente actie van de Amerikaanse centrale bank heeft een reeks gebeurtenissen in gang gezet die voelbaar zijn over de hele wereld. Deze ontwikkelingen hebben niet alleen invloed op traditionele markten, maar ook op de goudprijs en de cryptomarkt. Tegelijkertijd ontvouwt zich in Europa een ander economisch verhaal, wat zorgt voor een complex mondiaal landschap.
Amerikaanse Centrale Bank kiest voor renteverlaging
De Federal Reserve, de centrale bank van de Verenigde Staten, heeft besloten de rente te verlagen met 0,25%. De nieuwe bandbreedte voor de rente is hiermee vastgesteld op 4,00% tot 4,25%. Deze stap werd door de financiële markten al verwacht, maar de achterliggende redenen zijn complex en wijzen op een uitdagende economische situatie.
De beslissing wordt genomen tegen de achtergrond van toenemende zorgen over stagflatie. Dit is een economisch scenario waarin stijgende inflatie samengaat met stagnerende of krimpende economische groei. In de VS liep de inflatie in augustus op tot 2,9%, terwijl tegelijkertijd de banenmarkt tekenen van verzwakking vertoont. Dit plaatst de Federal Reserve voor een dilemma.
De centrale bank hanteert namelijk een dubbel mandaat: het bewaken van prijsstabiliteit en het streven naar maximale werkgelegenheid. De renteverlaging lijkt een keuze te zijn om de afkoelende arbeidsmarkt te ondersteunen. De druk vanuit de politiek, met name van president Trump, wordt in de analyse genoemd, maar niet als de doorslaggevende factor voor het besluit.
Gevolgen voor goud, Bitcoin en de Europese economie
De onzekerheid in de Verenigde Staten heeft duidelijke gevolgen voor verschillende beleggingscategorieën. De goudprijs heeft een recordhoogte bereikt. Wat deze stijging bijzonder maakt, is dat deze plaatsvindt terwijl de reële rente ook oploopt, een situatie die historisch ongebruikelijk is. Centrale banken van landen als China en India zijn de laatste tijd actieve kopers van het edelmetaal geweest. Ook bitcoin kende een sterke periode, met de beste septembermaand in zijn bestaan.
Terwijl de dollar in waarde is gedaald ten opzichte van de euro, vertoont de Europese economie een ander beeld. Hier lopen de rentes op staatsobligaties juist fors op, met name in Frankrijk en Duitsland. Voor sommige landen bereiken deze rentes het hoogste niveau sinds het begin van de eurocrisis in 2011. De kredietbeoordelaar Fitch heeft de status van Frankrijk verlaagd van AA+ naar AA-, wat de rente verder heeft opgedreven.
In Nederland is er sprake van een paradox rondom de koopkracht. Officiële cijfers wijzen op een stijging, maar veel huishoudens ervaren dit anders. De prijzen van boodschappen zijn in de afgelopen vier jaar met 40% gestegen. Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) adviseert beleidsmakers dan ook om zich te richten op het verbeteren van het investeringsklimaat in plaats van op koopkrachtcijfers. Dit klimaat staat onder druk: minder jongeren starten een onderneming en gevestigde bedrijven overwegen een vertrek. Parallel hieraan nam de werkloosheid in augustus toe.
Join de MoneyTalks community van Madelon Vos!
Sinds kort bestaat de MoneyTalks community van Madelon! In deze online community kan je vragen stellen en kennis delen! Ook maakt Madelon er technische analyses en op aanvraag worden er Q&A-sessies georganiseerd waarin live vragen kunnen worden gesteld. Maak je je eigen analyses, dan kunnen de experts in de community daar een blik voor je op werpen!
Madelon legt ook uit! Middels de cursussen van Madelon leer je onder andere hoe je veilig en vertrouwd aan de slag kan gaan met bitcoin en andere cryptocurrencies en hoe je winst kan boeken met het investeren in crypto. Kennismaken met Madelon? Bekijk dan ook haar gratis cursussen!
