MicroStrategy gaat nóg meer Bitcoin kopen met $700 miljoen uitgifte

Technologiebedrijf MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) heeft zijn derde schulduitgifte van 2024 aangekondigd. Het bedrijf, bekend als een van de grootste bitcoin-houders ter wereld, wil $700 miljoen aan converteerbare obligaties verkopen.

Dit zijn obligaties die onder bepaalde voorwaarden kunnen worden omgezet in aandelen van het bedrijf. De opbrengsten worden voornamelijk gebruikt om $500 miljoen aan bestaande schulden af te lossen en natuurlijk om extra bitcoin (BTC) te kopen.

Schulden gebruiken om te investeren in bitcoin

Het aflossen van de bestaande senior secured notes, of gedekte obligaties, werd bekendgemaakt door Michael Saylor op X (Twitter). Na het aflossen van de senior secured notes worden eventuele resterende fondsen toegewezen aan algemene bedrijfsdoeleinden. Dit proces, bekend als herfinanciering, is een gangbare praktijk waarbij bedrijven oude schulden vervangen door nieuwe leningen om te profiteren van gunstigere voorwaarden.

Dit is MicroStrategy’s derde schulduitgifte in 2024. In maart haalde het bedrijf al $700 miljoen op, gevolgd door een vergelijkbare uitgifte van $500 miljoen aan converteerbare obligaties, die in 2032 aflopen. Deze obligatiestrategie maakt deel uit van het bredere plan van MicroStrategy om schulden te gebruiken voor het aankopen van bitcoin.

Bitcoin als strategie voor lange termijn

MicroStrategy heeft zich gevestigd als een van de grootste publieke bitcoin-houders ter wereld.  Sinds MicroStrategy in 2020 begon met het opkopen van bitcoin, heeft het bedrijf in totaal voor $9,5 miljard aan BTC verworven, met een gemiddelde aankoopprijs van $38.585 per bitcoin. Recent voegde MicroStrategy nog eens 18.300 BTC ter waarde van meer dan $1 miljard aan zijn portefeuille toe, bleek uit een indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).

Hoewel het enorme bezit aan bitcoin het bedrijf blootstelt aan volatiliteit, heeft de strategie zich tot nu toe uitbetaald in de aandelenkoers. De aandelen van MicroStrategy zijn in 2024 al met 96 procent gestegen, met een koers van $134 per aandeel op 16 september.

De grote hoeveelheid bitcoin heeft ook invloed op de financiële resultaten van het bedrijf. In het tweede kwartaal van 2024 boekte MicroStrategy een nettoverlies van $102,6 miljoen, of $5,74 per aandeel, in vergelijking met een nettowinst van $22,2 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Dit verlies werd voornamelijk veroorzaakt door een digitale activa-afschrijving van $180,1 miljoen, als gevolg van de volatiliteit van zijn BTC-bezit. Desondanks is het duidelijk dat MicroStrategy en Saylor nog altijd de volste vertrouwen hebben in bitcoin.