Het drama omtrent de cryptocurrency wereld van India krijgt weer een staartje. De Enforcement Directorate (ED), de Indiase financiële handhavingsdienst, beschuldigt WazirX van schending van de Foreign Exchange Management Act (FEMA). Dat kondigt de ED op 11 juni aan:
ED has issued Show Cause Notice to WazirX Crypto-currency Exchange for contravention of FEMA, 1999 for transactions involving crypto-currencies worth Rs. 2790.74 Crore.
— ED (@dir_ed) June 11, 2021
De beschuldiging gaat over een crypto-transacties van maar liefst Rs. 27,91 miljard, of $382 miljoen. Het bedrag zou naar verluidt boven water zijn gekomen tijdens een onderzoek naar witwaspraktijken omtrent illegale Chinese online casino’s.
Dit bedrag werd vervolgens via WazirX, de grootste cryptocurrency-exchange van India, omgezet van Indiase roepies naar de tether (USDT) crypto. Deze tether werd vervolgens gestuurd naar Binance, de grootste bitcoin (BTC) beurs ter wereld, die WazirX in 2019 opkocht.
Volgens de ED betekent dit dat de WazirX beurs in strijd is met de FEMA wet omdat het onvoldoende anti-money laundering (AML) (anti-witwas) en Combating the Financing of Terrorism (CFT) (terrorismefinanciering) maatregelen hanteert:
“Hierdoor is WazirX duidelijk in strijd met de fundamentele verplichte AML/CFT-voorzorgsnormen en FEMA-richtlijnen die ook van toepassing zijn op virtuele valuta-exchanges.”
Opmerkelijk is dat Nischal Shetty, oprichter en CEO van WazirX, zegt dat de crypto-beurs vooralsnog helemaal niets heeft ontvangen van de ED. Hij voegt daaraantoe dat WazirX aan alle wettelijke eisen voldoet en zelfs verder gaat dan verplicht is omtrent AML procedures:
2/3
We go beyond our legal obligations by following Know Your Customer (KYC) and Anti Money Laundering (AML) processes and have always provided information to law enforcement authorities whenever required.
— Nischal (Shardeum) 🔼 (@NischalShetty) June 11, 2021
De koers van WRX, de exchange token van WazirX, steeg gisteren nog hard omhoog na positief nieuws uit India over crypto. Vandaag zakt de koers echter met zo’n 15% omlaag van $1,92 naar $1,64 door het bovenstaande nieuws.
